作为新时代的青年，我们身处信息化普及的时代，同时又是大数据、人工智能快速发展，量化分析疯长的时代。如何更好的最大化的利用这些信息和技术，在专业领域独树一帜解决实际问题，是我内心一直在思考的问题。

作为一个金融工程专业的学生，我们所学的知识包括了传统的金融知识也囊括了一部分计算机的内容，利用计算机语言结合传统金融知识，来更加精确的分析金融数据，从而达到对金融市场未来的一些预测，对投资价值的评估，对风险的评估，对各个公司的深度剖析。 这些无不体现了量化的美妙！我有幸参加了2025年3月23日至4月19日，广州华商学院数字金融学院与深圳点宽网络科技有限公司联合举办量化投资创新企业学堂，在这次学习之旅我收获了专业知识和技能，收获了对量化投资分析的重新认识，同时也收获了友谊，令我终身难忘。

受我父亲的影响我从大一下学期开始炒股，因为他也是一个资深的股民，在我大学学习期间，我也开始了对股票的实际操作，但我很快就发现了问题。我们目前对于这只股票是否是一只好的股票最直接的分析是1.它前几天的走势2.它是否是近期的热点股票？3.它的市值，资金的流入量和流出量，财务状况如何？ 而这些都是最表面的信息，我们很容易获得这些信息。但是，如何更加有效的利用这些信息做出更合理有效的判断，才是重中之重。

这些表象信息，只能让我们有一个大概的判断，并没有具体的数据分析结果做支持。而当我借助于量化分析，那得出的结果会让我们从繁杂的信息中剖析出真正的价值。以下是我学习量化后对上市公司财务数据的分析

财务信息的来源

三大表的可视化

这是我通过量化分析美的集团的财务指标所得出来的这家上市公司的资产负债表的可视化

资产方面

- 资产分布较均衡：流动资产占比28.9% ，非流动资产占比21.1% ，表明美的集团既有用于日常经营周转的资金和短期可变现资产，也有一定规模用于长期发展的固定资产、无形资产等，资产配置兼顾短期运营与长期战略。

负债与权益方面

- 负债结构以流动负债为主：流动负债占比25.8%，高于非流动负债的6.2% ，说明美的集团债务来源中，短期债务占比较大，可能在短期内面临一定偿债压力，但也体现其对短期资金的灵活运用。

- 所有者权益占一定比例：为17.9% ，反映出股东对企业的投入，是企业运营和发展的基础，也体现了企业的自有资本实力。

从整体趋势看，2018 - 2020 年公司在盈利效率（ROE）和盈利能力（净利率）上都有提升，可能得益于有效的成本管控、市场份额扩大、产品结构优化等因素。2020 - 2021 年两个指标均下降，或许是原材料价格上涨、市场竞争加剧等原因压缩了利润空间。2021 - 2023 年净利率回升，表明公司通过调整经营策略、优化内部管理等手段，在一定程度上恢复了盈利能力；而 ROE 虽有下降但仍维持较高水平，说明公司对股东权益的回报能力依旧可观。

这只是简单的财务数据分析，但我们却深刻的领悟到了量化的美妙，初次尝试用量化财务指标分析上市公司股票与市场趋势，宛如打开了一扇全新的认知大门，过程中充满了挑战与惊喜，也收获了许多宝贵的感悟。

在学习量化财务指标分析的初期，我深刻体会到这一领域知识体系的庞大与复杂。从基础的财务比率，如毛利率、净利率、资产负债率，到更为复杂的估值模型，如市盈率、市净率、自由现金流折现模型等，每一个指标都像是一把独特的钥匙，能开启上市公司财务状况的不同维度。在学习过程中，我不仅要理解每个指标的计算方式，更要明白其背后的经济含义和应用场景，这无疑是一个需要耐心和毅力的过程。

在实际运用量化财务指标分析上市公司时，我遇到了诸多困难。数据的收集与整理是第一道难关。上市公司的财务数据分散在年报、季报、公告等各类文件中，且数据格式不尽相同，需要花费大量时间进行筛选、整理和校验。即便数据收集完成，如何准确解读这些数据也是一大挑战。例如，一家公司的毛利率在短期内大幅提升，表面上看是盈利能力增强，但深入分析可能发现，这是由于产品结构调整、原材料价格波动或会计政策变更等原因导致的，并不一定意味着公司的核心竞争力得到了实质性提升。这让我明白，量化分析不能仅仅停留在指标计算的表面，必须结合公司的经营业务、行业环境等因素进行深入分析。

然而，当我逐渐掌握量化财务指标分析的方法，并开始形成自己的分析逻辑时，那种成就感是难以言喻的。通过对不同公司财务指标的横向对比，我能够清晰地看出各公司在行业中的竞争地位。例如，在分析某一行业的上市公司时，我发现部分公司的资产负债率明显高于行业平均水平，这意味着这些公司面临着较大的偿债压力，在市场环境变化时可能更容易受到冲击；而那些毛利率和净利率持续高于行业平均水平的公司，则显示出较强的产品竞争力和成本控制能力。这种量化分析让我对市场趋势有了更理性的判断，不再仅仅依赖于主观感觉和市场传闻。

在分析市场趋势方面，量化财务指标同样发挥了重要作用。我发现，行业整体的财务指标变化往往能够提前反映出市场趋势的转变。例如，当某一行业的平均应收账款周转率持续下降时，可能意味着该行业的销售回款速度变慢，市场需求出现疲软；而行业平均研发投入占比的上升，则可能预示着行业即将迎来技术创新和变革。通过对这些指标的跟踪和分析，我能够更加敏锐地捕捉到市场趋势的变化，为投资决策提供更有价值的参考。

这次量化财务指标分析的实践，让我深刻认识到量化分析的重要性和复杂性。它不仅需要扎实的财务知识和数据分析能力，还需要严谨的思维和对市场的敏锐洞察力。虽然在这个过程中我遇到了许多困难，但每一次克服困难都是一次成长。未来，我将继续深入学习和实践量化分析方法，不断完善自己的分析体系，希望能够通过更精准的量化分析，更好地把握上市公司的股票价值和市场趋势。

非常感谢学校和学院给我们提供的这次的点宽科技的研学学习机会，让我们更早更直接的学习了量化技能，使我对于金融行业的认知与有了巨大的改变。时代在变迁，在当今飞速发展的时代，我们要把握机会，抓住机会，量化我们自己的人生，发挥最大的价值！

22金融工程2班 王扬